理财不在钱多钱少

 

主持人

普通的基金申购门槛1千元起,银行理财的门槛一般5万元起,而投连险更是复杂:起始投资额从5千元到数万元不等,现在更是出现了起点投资额300万以上的“超高端”投连险账户

……其实,对资金额度的限定也是金融机构对自己的目标客户作限定。而只要选择得当,无论多少财富都可以进行理财。

故事一小规模资金:灵活投资基金

吕小姐早就想过要投资,但以前去银行逛的时候,发现不少产品的理财门槛很高:中资银行的理财产品至少要5万元人民币起投资,外资银行就不谈了。吕小姐刚刚工作一年多,不过平时比较节俭,有两万元左右的存款,买银行理财不够,但基金只要千元以上就能买了。

经过理财专家的建议,为了使自己摆脱“月光族”的境地,而且退休时能有笔数目不低的养老金,吕小姐去年初办理了每月扣500元的基金定投业务:“本以为理财要么是进行高风险投资,要么就是以最保守的存款形式保值,现在还可以通过基金来进行相对稳健的财富增值。因为基金定投方便,而且可以规避股市波动的风险,所以比较适合我。”

吕小姐认为,选择基金定投一定要有颗平常心,不要期待像股票赚钱那样的机会,而且一旦投资最好坚持,不要再被其它投资渠道所诱惑。定期定额买基金其实就是长期投资,虽然基金也可能出现亏损,但是有关测算表明,长期持续买基金超过10年,就算股市在期间有大起大落,基本上不会出现亏损了。

不过在这投资的一年里,吕小姐也遇到了一些麻烦:一些基金公司会暂停申购基金,与此同时基金定投也停止了。吕小姐告诉记者,她投资的那只基金在暂停申购的一月里净值上涨了0.5元,而一年内已经碰到了两次这样的情况。

对此,本刊建议正在等着发年终奖的吕小姐:鉴于其定投的基金是股票型,不妨在2008年配置一些指数基金及平衡型基金,虽然不是定投起点也只有千元,而且可以起到分散风险的作用,资金的流动性也比较高,如果吕小姐急需用钱一般T+3日后就能支取。

投资备忘:不要忽视产品费率

对于刚刚上班,收入不多,也没有多少积蓄的小白领来说,投资也要“能省则省”,不妨重视一下申购基金时的费率。一般采用网络销售能够享受很大的折扣。网上交易的优势一般体现在四个方面:一、

省时:不受时间、地域限制,全天7×24小时均可进行网上交易;二省钱:常年享受申(认)购费折扣,可至2折至8折不等;三、省力:轻松点击鼠标,即可开户、交易和查询,手续简单,资金交易便捷、快速、及时;四、放心:采用实名认证、款项闭环流通、数字证书等安全措施保护您的交易及资金安全。

而如果你凑巧是个准“月光族”,每月的余钱少得可怜,则可以通过比较,选择起点投资额较低的银行。就以故事一中吕小姐定投的华夏基金为例,销售机构对每月最低扣款金额的规定各不相同:交通银行、浦东发展银行每月最低500元;建设银行、中国银行、招商银行每月最低300元;中国农业银行、中信建投证券每月最低100元。

故事二中等规模资金:尝试金融产品间的混搭

李先生在会计事务所工作了两年半,已经有了20万元的积蓄,他的投资比起吕小姐来选择的范围可要广了许多。

李先生在工作第一年末就为自己买了一份万能寿险,年缴保费1万元左右。而李先生开始工作的两年恰好赶上了这一轮大牛市,他陆陆续续为自己买了3万元股票基金,持有至今,3万元已经变成了7万元。

2007年年初,拿到年终奖后的李先生开始了A股的投资:上半年做得还不错,实现了翻番的收益,可第四季度又受到重创,不过总的来说还是有赚。投进去的5万元现在变成了7万元。

去年的金融产品市场非常丰富,银行理财产品也由传统的固定利率产品扩充到打新股理财、QDII代客境外理财、黄金、外汇理财。由于看好港股市场,李先生跟父母贷款,鼓动父母拿出一小部分养老金,凑足了折合8000美元的人民币,通过东亚银行间接购买了一只投资香港股市的基金,倒也收益不俗:短短8个月获得了近50%的收益。

然而几个月后,李先生的女朋友所投资的QDII基金就没有那么好运了,几乎一开始运作就亏钱,直到现在还没有收回本金。

现在又到了年末,爱动脑筋的李先生又开始琢磨:是寻找一个新的银行代客境外理财产品好呢还是去香港开个户,直接炒港股好?屈指数来,李先生两年半来已经拥有了包括保险、基金、银行理财在内的多种投资产品,也取得了很不错的收益,在新一年的投资理财中,还有哪些需要改进注意的吗?

投资建议:合理配置平衡风险

我们把李先生看似很成功的投资故事告诉了理财专业人士,却被认为投资风险过大。理财师分析,虽然李先生的投资范围看上去很广,几乎横跨了各个领域,但大多都集中在证券市场上。无论是境内的A股还是境外的H股、基金还是银行系QDII,投资标的几乎都是高风险的股票资产。

虽说李先生很年轻,只有26岁,可把几乎所有的资产都投资在证券市场上是很不理性的。而且基于2008年受紧缩政策影响的市场,想在A股里赚钱可谓越来越难;而受全球经济增长放缓的影响,对香港股市也不应预期过高。理财专家认为,2008年仍然可以投资股市,但建议李先生不妨配置一些债券资产,以分散风险。

另外,李先生的收入比较高,银行卡内也经常有5000元以上的活期资金,不妨用来买些货币基金,既能保证流动性又能获得比活期更好的收益。

所以说,投资范围的扩宽,对投资者的金融专业度也提出了更高的要求。如果您想在2008年合理投资,不仅要善于运用各种金融工具,更要熟知各自的风险程度。

故事三大规模资金:有效控制风险

纪先生曾经在去年年中接受过本刊记者的采访,他的朋友圈大多是私募基金的CEO或基金经理,在2004年朋友带着他一起到香港股市“淘金”,一举赚取了近百万元,成为纪先生投资股市的第一桶金。

而随着纪先生资金的迅速增值,2005年,他又同时在A股市场投资,赶上了好时间,到2007年末,纪先生的资产超过了1000万。如何保住所得,成为纪先生首要考虑的问题。

“我对外都喜欢说自己只炒股票,不碰‘涡轮’。因为在香港,主流投资者都是坚持价值投资,‘涡轮’赌性太大了,但我

却是实实在在靠‘仙轮’起家。”纪先生所谓的“仙轮”,是指价值高于0.01港元但低于0.1港元的权证,这类权证最显著的特征是具有很高的杠杆效应,正股的小幅波动,就能导致权证收益率的大幅上升,同时也是风险极高、很有可能输掉所有的高风险金融衍生产品。

但“涡轮”说到底是增加市场活跃度的投机产品。纪先生的财富来得快去得也快,连续几次追涨的“昏招”让他的本金全部覆没,纪先生没了辙,只能辗转问券商借钱(利息10%每年)以挽回损失。幸好,这次纪先生赌赢了。

炒股有了本金,纪先生却也惊出一身冷汗,开始反省自己:当时真是跳楼的心都有,这样赌下去不行!凭借自己的入市经验和擅于研究的头脑,纪先生拿出盈利的100万元,开始了H股的价值投资之路。

“现在偶尔还有人问我‘涡轮’,我的建议是坚决不碰!”但做惯了高风险投资的纪先生又不甘心把剩余的百万资产扔在银行里吃利息,他还有哪些更好的选择吗?

投资建议:保护财富成首要考虑

其实像纪先生这样的暴富人群在这两年的牛市中也出现了不少,但这部分人中很多都是没有专业投资经验的,钱来得快很可能去得也快。

纪先生历经股市的跌宕起伏,难怪他要大叹:“这两年白头发多出不少。”

其实外资银行的代客理财以及保险公司的投连账户都可以为纪先生适当规避风险。而且现在一些公司对高端客户推出了相当人性化的服务,包括提供隐私服务、一对一的专人咨询、更低廉的账户管理费用等等。

对这些富有而又非专业的投资人来说,委托专人代客理财也不失为规避风险的好方法。所以不妨观察一下哪些银行、保险公司能够提供更优质的服务,把保护财富作为2008年投资策略的主旋律。